Firefish – empréstimo contra penhor de bitcoin [REVISÃO]

Se você estiver um pouco mais familiarizado com o mundo do bitcoin, provavelmente já ouviu falar da startup checa Firefish. Eu também a experimentei.

Bitcoinvkapse é um site checo sobre Bitcoin, e este artigo é uma tradução do original em checo. Portanto, algumas capturas de ecrã estão em checo. No entanto, o Firefish fala inglês e espanhol, é claro.

DESCONTO: Quer experimentar o Firefish? Tenho um desconto de 30% na taxa do primeiro empréstimo para si. Basta marcar a caixa «Do you have a referral code?» (Tem um código de referência?) ao registar-se e inserir o código bitcoinvkapse na caixa abaixo.

O que o Firefish pode fazer

Em termos simples, através do Firefish, pode pedir emprestado dinheiro fiduciário (dólar, euro, coroa) e dar bitcoin como garantia. Isso é útil quando precisa de dinheiro fiduciário, tem bitcoins e não quer vendê-los. As vantagens são óbvias:

1. Não precisa explicar nada a ninguém nem comprovar rendimentos. Tem bitcoins que dá em garantia e mais nada interessa a ninguém.
2. Não se desfaz dos bitcoins, quando pagar o empréstimo, pode voltar a dispor dos seus bitcoins.
3. Se vender bitcoins, paga impostos. Não se paga qualquer imposto sobre o empréstimo recebido.

Se este método de empréstimo de dinheiro por bitcoin lhe parece familiar e lhe faz lembrar a falida Celsius, então está parcialmente certo, mas a diferença fundamental é que, no caso de serviços centralizados como o Celsius, enviou os seus bitcoins para terceiros e, assim, perdeu o controlo sobre eles (o tribunal chegou mesmo à conclusão de que, ao enviar bitcoins para os endereços da Celsius, os proprietários renunciaram aos mesmos e não têm qualquer direito sobre eles). Mas a Firefish não quer os seus bitcoins, não os envia para os seus endereços, apenas os bloqueia num contrato inteligente, que descreveremos mais adiante. A Firefish é basicamente apenas um mercado que combina a procura daqueles que querem pedir emprestado e daqueles que emprestam. Além disso, fornece a tecnologia que permite bloquear os bitcoins de forma segura e tornar o empréstimo seguro para ambas as partes – o devedor e o credor.

O Firefish também oferece o serviço oposto, ou seja, pode emprestar dinheiro fiduciário a alguém e essa pessoa pagará juros por isso. Neste artigo, porém, estou a testar o empréstimo em bitcoin.

Como funciona a garantia (colateral)

Certamente conhece este princípio, por exemplo, das hipotecas – se quiser pedir dinheiro emprestado para comprar uma casa, tem de dar a casa como garantia ao banco. O banco fica assim seguro e, se não pagar a hipoteca, fica com a casa, vende-a e, assim, recupera o dinheiro emprestado. Dar bitcoin como garantia resolve o mesmo problema, só que é muito mais simples do que dar um imóvel como garantia.

Sim, mas o câmbio do bitcoin oscila, como isso é tratado? Boa pergunta. A Firefish e serviços semelhantes resolvem isso de forma simples:

1. tem de depositar bitcoins no valor do dobro do montante emprestado. Isto significa que, se pedir emprestado 1 000 EUR, tem de depositar como garantia bitcoins no valor de 2 000 EUR.
2. Se o câmbio do bitcoin cair drasticamente e o preço dos bitcoins dados em garantia começar a se aproximar do valor do dinheiro emprestado, a Firefish solicitará que você complemente a garantia, ou seja, você terá que fornecer mais bitcoins. Se não o fizer, o empréstimo será liquidado, o que significa que os seus bitcoins serão vendidos e o credor receberá de volta o que lhe emprestou.

Como o Firefish é seguro

O protocolo, que contém os detalhes de todo o contrato inteligente e do processo de bloqueio e desbloqueio de bitcoins, incluindo as tarefas e atividades de entidades individuais, como Oracles, é open source, pelo que os interessados podem descobrir em detalhe como tudo é feito. Mas como nem todos são programadores (nem eu), vou tentar descrever de forma simples o que acontece com o seu bitcoin. Só acrescentarei que, mesmo que não saiba ler códigos-fonte, o simples facto de essa possibilidade existir é uma grande vantagem. Se houvesse um erro no código, ou mesmo alguma porta dos fundos, há uma boa hipótese de que alguém descobrisse e alertasse publicamente.

A Firefish funciona apenas como intermediária entre quem quer investir fiat e quem quer pedir fiat emprestado contra uma garantia. A Firefish, portanto, não entra em contato nem com dinheiro fiat nem com bitcoins em garantia. Os seus bitcoins ficam bloqueados durante o prazo do empréstimo em um contrato que só pode terminar de duas maneiras:

1. você paga o empréstimo dentro do prazo = os bitcoins são devolvidos para o seu endereço
2. você não paga o empréstimo dentro do prazo = os bitcoins são vendidos e o credor recebe o seu dinheiro fiduciário (a terceira opção é que o preço do bitcoin caia, você não forneça mais garantias e os bitcoins sejam vendidos antes do vencimento do empréstimo)

Qual é a garantia de que tudo isso foi bem pensado? Além da possibilidade de ler o código, da auditoria da Ackee Blockchain e da Miton em segundo plano, considero um ponto positivo o facto de muitos nomes importantes da comunidade de bitcoin checa e eslovaca declararem publicamente que o Firefish é uma coisa excelente e o apoiarem.

Como funciona o empréstimo de dinheiro por bitcoin

Após o registro e login, você primeiro precisa passar pela verificação de identidade (KYC). Isso é algo que alguns utilizadores da Firefish criticam, mas, se pensar bem, não há motivo para isso. Como está a pedir emprestado dinheiro fiduciário, que será depositado na sua conta bancária, você revelará a sua identidade de qualquer maneira. Portanto, mesmo que a Firefish não precisasse cumprir as regulamentações KYC e AML, a situação seria a mesma.

O processo de identificação em si é padrão. No caso do Firefish, ele é feito por terceiros, então talvez já tenha visto o mesmo processo em algum lugar: fotografa o seu documento de identidade, tira uma selfie e pronto.

Depois, basta selecionar «Request a loan» na página inicial e preencher o valor que deseja emprestar:

Preencha a moeda que deseja emprestar (korunas, dólares ou euros), quanto deseja, por quanto tempo e, principalmente, qual a taxa de juros que oferece. No momento da atualização deste artigo, com base na minha experiência, a taxa é de 8 %, mas é possível emprestar por menos se você esperar por uma oferta.

Na parte direita, pode ver imediatamente quanto custará todo o empréstimo. No exemplo, pedimos emprestado 30 mil coroas e, em 6 meses, temos de devolver 30 983 coroas (6,5% de juros). Outras taxas já estão em BTC, ou seja, 1,5% do montante emprestado para a Firefish e uma taxa para enviar transações. E, claro, também pode ver quanto será a garantia. No exemplo, pode ver que, no total, precisaremos de 0,03304 bitcoins para pedir emprestado 30 mil coroas, dos quais a garantia, que nos será devolvida após o pagamento, é de 0,03291 BTC.

DICA: use o código promocional bitcoinvkapse ao se registar e receba 30% de desconto na taxa do Firefish no seu primeiro empréstimo.

Depois de enviar o pedido, basta aguardar até que a Firefish encontre uma contraparte, ou seja, até que alguém aceite a sua oferta e queira emprestar-lhe dinheiro nas condições estabelecidas. No resumo dos seus pedidos, pode ver o estado do anúncio (aguardando contraparte) ou o estado de processamento (contraparte existente, aguardando confirmação).

O e-mail com a informação de que a contraparte aceitou a oferta e que o empréstimo pode ser finalizado chegou no primeiro teste em cerca de duas horas, mas já tive outras experiências com empréstimos em que isso demorou vários dias. E já também já passei pela situação em que o credor prometeu o empréstimo e depois desistiu. A oferta dele expira em 72 horas e, em seguida, recebe uma nova oferta de outra pessoa. Ao planear as suas despesas, é melhor contar com o facto de que tudo isso pode demorar alguns dias.

E agora vem a parte crucial. Primeiro, aceite o empréstimo. Recusá-lo não faz sentido, já que alguém ofereceu o que você queria:

Em seguida, deve concordar com os termos e condições e todos os detalhes:

Em seguida, prepare o seu Trezor ou outra carteira e comece a operar com bitcoins em garantia:

1. primeiro, insira o endereço para o qual os seus bitcoins devem ser devolvidos após o pagamento do empréstimo. Atenção, este endereço nunca poderá ser alterado, por isso verifique cuidadosamente se está correto. Recomendo gerar um endereço totalmente novo.
2. envie a quantia desejada de bitcoins para o endereço gerado pelo Firefish. Recomendo usar a função Coincontrol no Trezor e suspender os bitcoins KYC, pois ao tomar o empréstimo, a sua identidade será revelada. Após o envio da transação, o Firefish irá registá-la em poucos segundos e enviar-lhe-á uma mensagem informando que os bitcoins estão a caminho e que deve aguardar o próximo e-mail.

E agora pode descarregar a transação de recuperação (ver mais adiante)

O e-mail com a confirmação de que os bitcoins chegaram ao destino certo chegará em algumas horas (cobrem uma taxa razoável!). Agora basta finalizar tudo, o que significa clicar no último botão e, assim, instruir o investidor a enviar o dinheiro. A rapidez com que o dinheiro chega depende do investidor e do seu banco. Eu recebi-o algumas vezes no mesmo dia, outras vezes em dois dias. Depende realmente da rapidez com que a pessoa em questão age.

E, como já foi dito acima, a Firefish é apenas uma intermediária, então o dinheiro vem de uma pessoa específica, sobre a qual eu sei qual é o seu banco e qual é o seu nome.

No seu painel, você pode ver os detalhes do empréstimo. O mais importante é o número de dias até o pagamento e, em seguida, a saúde da garantia e o preço de liquidação. Se o bitcoin começar a cair significativamente, é necessário ficar atento e adicionar mais bitcoins à garantia a tempo, para que ela não seja liquidada. No entanto, não precisa ficar a verificar o câmbio do bitcoin todos os dias, porque se esse problema surgir, a Firefish enviará um e-mail a tempo (espero não ter de testar isso na prática :).

Transação de recuperação

Durante o processo de criação do depósito, também pode descarregar a chamada transação de recuperação. Se ocorrer alguma catástrofe e o Firefish desaparecer do mundo, incluindo tudo o que o rodeia, pode transmitir esta transação um mês após o término do contrato e os bitcoins serão devolvidos. Se não a descarregar ao criar o empréstimo, pode fazê-lo mais tarde nos detalhes do empréstimo.

Eu pensava que usar a transação de recuperação era ciência espacial, mas o contrário é verdadeiro. Pode enviar a transação para mineração através do mempool.space – basta copiá-la para lá e enviar o formulário.

E se o credor não enviar o dinheiro?

Já passei por isso também, obviamente sem querer. Enviei uma garantia para um empréstimo, esperei pelo dinheiro e nada aconteceu. Após dois dias, recebi um e-mail da Firefish informando que o empréstimo havia sido cancelado porque o credor não enviou o dinheiro dentro do prazo e que a garantia seria devolvida “o mais rápido possível”. Foi o que aconteceu e o Bitcoin foi devolvido. Mas isso tem alguns pontos negativos, pelos quais a Firefish obviamente não pode ser responsabilizada:

1. ninguém pode reembolsar as taxas da transação, ou melhor, a Firefish irá reembolsá-las, assumindo a responsabilidade neste caso – ótimo. Então, provavelmente, seria possível cobrar do credor que não cumpriu a sua palavra, mas isso seria complicado.
2. você perderá tempo, o que é particularmente desagradável quando você conta com o empréstimo e está limitado por algum prazo. Em geral, não recomendo contar com o facto de que o empréstimo chegará no dia seguinte. Como pode ver, tudo pode dar errado.

E quanto ao credor desonesto? Ele será banido pela Firefish e não poderá mais fazer empréstimos.

Empréstimo imediato

Se não quiser esperar até encontrar um investidor, a partir de novembro de 2024 poderá também utilizar a opção de empréstimo imediato, com a garantia de receber o dinheiro no dia seguinte. Todo o processo é igual, só que o dinheiro já está preparado (contratado) antecipadamente pela Firefish, pelo que tudo é mais rápido. No entanto, esta opção tem um custo adicional sob a forma de juros mais elevados.

Reembolso do empréstimo

Você pode ver quando deve reembolsar o empréstimo no seu painel de controle após fazer login no Firefish e, além disso, receberá um e-mail com um aviso para liquidar o empréstimo 14 e 7 dias antes da data de vencimento.

Não precisa de esperar até ao último dia do prazo de vencimento. Assim que receber o e-mail, ou seja, assim que o estado do empréstimo mudar para Repay your loan, pode pagar o empréstimo. Para saber a quem e como pagar, clique nas instruções de reembolso (Transfer instructions). Ao clicar nas instruções, saberá tudo o que precisa para pagar a dívida: o montante, o número da conta, o nome do credor e a sua morada (já conhece estes dados do contrato, não é nada de novo) e, principalmente, o importante identificador do empréstimo (Payment Identifier), que deve escrever na mensagem para o destinatário (não pode ser colocado no símbolo variável, pois há letras).

Além disso, nas instruções, você também verá o endereço bitcoin para o qual os bitcoins retidos serão devolvidos. Logicamente, não é possível fazer nada com esse endereço, pois ele está fixamente registrado no contrato desde a criação do empréstimo no início e está aqui apenas para fins informativos e para que você possa verificar se os bitcoins já foram devolvidos – basta olhar para o mempool, não é necessário conectar o Trezor.

Depois de enviar o montante para a conta do credor, basta assinalar que enviou o dinheiro de acordo com as instruções e enviar tudo clicando no botão Confirm bank transfer. O estado do empréstimo mudará para Confirming your repayment e terá de aguardar a resposta do credor. O tempo que isso demora depende dos seus bancos e do credor, quando este registar que recebeu o dinheiro e confirmar isso no Firefish.

Mais uma vez, isso depende da contraparte e, às vezes, leva algumas horas, outras vezes, dias. Você receberá outro e-mail informando que o empréstimo foi concluído e seu status na visão geral mudará para Loan closed (Empréstimo encerrado). O e-mail também informa que os bitcoins retidos serão devolvidos em 72 horas. Normalmente, eles chegam no dia seguinte.

E sobre o motivo dessas 72 horas, perguntei diretamente a Igor Neumann, da Firefish:

Quanto ao intervalo de 48 horas para devoluções de BTC, a principal razão é a interação manual, devido a aumentos de segurança e taxas de transação (aumento de taxas). Do ponto de vista da segurança, não queremos que o Price Oracle que assina a transação de reembolso esteja online 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem qualquer supervisão de ninguém da equipa. Assinar transações é um processo extremamente sensível, e é por isso que não o automatizamos.

E em termos de taxas, uma taxa mínima é predefinida para transações de reembolso quando o contrato é criado, o que na grande maioria dos casos não é suficiente para concluir a transação. Portanto, após a transmissão dessas transações, realizamos um aumento manual da taxa com base na situação atual das taxas na rede.

Como não sabemos exatamente quando o investidor confirmará o retorno do investimento, definimos um prazo de 72 horas, mas com base na nossa experiência até agora, o processo leva apenas alguns minutos ou, no máximo, algumas horas.

Para mim, pagar um empréstimo é ainda mais fácil do que obtê-lo. Não é necessário lidar com bitcoins – basta fazer uma transferência bancária e o resto é automático. A única emoção é saber se você digitou o endereço correto para onde a garantia deve ser devolvida 🙂

Reembolso antecipado do empréstimo

Pode reembolsar o empréstimo antecipadamente – basta enviar um pedido ao credor e, se este concordar, reembolsar o empréstimo normalmente, conforme descrito acima.

É claro que pagará todos os juros acordados e o consentimento do credor é necessário apenas para que ele saiba e possa confirmar que devolveu o dinheiro. Pode valer a pena aproveitar esta oportunidade quando o preço do bitcoin disparar e tiver bloqueado desnecessariamente muito colateral que gostaria de usar de outra forma. Exemplo: em junho de 2023, era possível pedir emprestado cerca de 1400 dólares por uma garantia de 0,1 BTC; um ano depois, 3500 dólares. Portanto, pode fazer sentido pagar antecipadamente 1400 dólares e pedir novamente 1400 dólares emprestados por uma garantia significativamente menor.

Minientrevista com Igor Neumann

Durante os testes e, na verdade, mesmo antes deles, algumas coisas me incomodavam, então perguntei ao mais qualificado sobre elas (deixo as respostas em eslovaco, acredito que isso não seja um problema para ninguém).

Um utilizador comum de bitcoin, que não é programador e não entende de diferentes tipos de transações, assinaturas e contratos inteligentes, tem a chance de verificar se o que você diz é verdade? Ou seja, que ele realmente não pode perder os seus bitcoins armazenados? Simplesmente, se eu chegasse e dissesse “prove-me que não vai retirar os meus bitcoins e fugir”.

Esta é, obviamente, uma questão complicada, e é um problema comum a qualquer outra tecnologia que as pessoas não compreendem totalmente (ou de todo). É semelhante à questão «prove-me que a minha comunicação pela Internet é segura» quando se afirma que está encriptada, etc. De qualquer forma, geralmente explicamos isso a utilizadores menos experientes usando os seguintes pontos:

• Não custodial – um atributo fundamental da nossa plataforma é que ela não é custodial. Isso significa que o Bitcoin não é enviado para a Firefish ou qualquer outra parte. O mutuário cria o seu endereço diretamente na Blockchain, para onde envia o seu Bitcoin. A Firefish, portanto, não tem acesso às chaves privadas dos utilizadores. Da mesma forma, o princípio por trás da criação da Blockchain significa que ninguém pode simplesmente alterar quaisquer dados registados.
• Contrato determinístico – os contratos inteligentes da Firefish são essencialmente «determinísticos», o que significa que, uma vez bloqueados, os Bitcoins só podem ser enviados para dois locais – ou para si, como mutuário, após o reembolso do empréstimo, ou para o liquidatário, em caso de não reembolso do empréstimo ou em caso de liquidação devido a garantias insuficientes, ou seja, se o Bitcoin cair abaixo de um determinado nível (LTV 95%) e o mutuário não repor as garantias ou reembolsar o empréstimo antecipadamente. O Bitcoin não pode ser movido do depósito em garantia para qualquer outro lugar, pois isso é tecnicamente impossível. Como mencionei, todos esses detalhes e a tecnologia de contrato inteligente estão disponíveis no nosso Document Hub.
• Depósito em garantia – O endereço do depósito em garantia é criado pelo próprio Mutuário no seu navegador (WASM). A Firefish não cria esse endereço, e a única interação com esse endereço (via Multi-Sig e PSBT) é que os Firefish Oracles fornecem as suas chaves. É claro que isso é difícil de explicar a um utilizador não técnico, mas é um facto de segurança muito importante.
• Código aberto – todo o protocolo Firefish é de código aberto e todos os detalhes, por exemplo, o que acontece com o seu Bitcoin, para onde é enviado e como, estão disponíveis no nosso Document Hub. Portanto, não é uma caixa preta, mas o utilizador pode descobrir exatamente como todo o processo funciona.
• Transparência – O endereço de garantia é conhecido tanto pelo mutuário como pelo investidor durante todo o processo, desde o momento em que o mutuário o gera, permitindo-lhes rastrear onde a garantia está localizada e quanto vale.
• Revisão de segurança – Todo o nosso código e contrato inteligente foram revisados pela renomada empresa de segurança de blockchain Ackee Blockchain.
• Histórico – Já concluímos várias transações, e o valor das garantias bloqueadas e processadas está atualmente a aproximar-se de 80 bitcoins (~2,4 milhões de dólares). Também publicaremos esses dados na plataforma em breve.

A pessoa que me enviou dinheiro sabe apenas o meu número de conta ou também outros dados?

As contrapartes apenas conhecem o nome e o número da conta uma da outra, pois esses são os dados necessários para a transferência bancária.

Desconto no primeiro empréstimo

Quer experimentar o Firefish? Tenho para si um desconto de 30% na taxa do primeiro empréstimo. Basta marcar a caixa «Do you have a referral code?» (Tem um código de referência?) durante o registo e inserir o código bitcoinvkapse na caixa abaixo. Assim:

Conclusão

Todo o processo de obtenção do empréstimo é realmente simples e não encontrei nenhum problema. Se já fez alguma transação com bitcoin, nada deve surpreendê-lo.

PS: a crítica também está disponível em alemão: Firefish – Kredit gegen Bitcoin-Pfand [REZENSION], inglês: Firefish – Credit against Bitcoin collateral [REVIEW], em espanhol: Firefish – préstamo contra garantía de bitcoins [Reseña] em italiano: Firefish – prestito contro peggio in bitcoin [RECENSIONE].

Čtěte dále:

• Firefish: préstamo contra garantía de bitcoins [Reseña]
• Firefish – Credit against Bitcoin collateral [REVIEW]
• Firefish – prestito contro peggio in bitcoin [RECENSIONE]