Firefish – pôžička proti zástave bitcoinu [RECENZIA]

Pokiaľ sa trochu viac pohybujete v bitcoinovom svete, pravdepodobne ste o českom startupe Firefish už počuli. Ja som ho aj vyskúšal.

Pre poriadok uvediem, že Firefish je skôr česko-slovenský projekt, pretože za ním stoja Martin Matejka a Igor Neumann zo Slovenska a Firefish je firma registrovaná v Česku a s českým Mitonom v chrbte.

Čo Firefish vie

Jednoducho povedané, cez Firefish si môžete požičať fiat menu (dolár, euro, korunu) a do zástavy dať bitcoin. Hodí sa to v momente, keď potrebujete fiat peniaze, máte bitcoiny a tie nechcete predávať. Výhody sú zrejmé:

1. nemusíte nikomu nič vysvetľovať ani dokladať príjmy. Máte bitcoin, ktorý dáte do zástavy a nič viac nikoho nezaujíma
2. nezbavujete sa bitcoinu, keď pôžičku splatíte, môžete opäť disponovať svojimi bitcoinmi
3. ak by ste bitcoin predali, platíte daň. Z prijatej pôžičky sa žiadna daň neplatí.

Ak vám je tento spôsob požičiavania peňazí za bitcoin povedomý a napadá vás napríklad skrachovaný Celsius, tak máte čiastočne pravdu, ale zásadný rozdiel je v tom, že v prípade centralizovaných služieb ako bol Celsius ste svoje bitcoiny poslali tretej strane a tým nad nimi stratili kontrolu (súd s Celsiom dokonca dospel k záveru, že poslaním bitcoinu na jeho adresy sa ich majitelia vzdali a nemajú na ne žiadny nárok). Firefish ale vaše bitcoiny nechce, neposielate ich na jeho adresy, iba ich zamknete do smart kontraktu, ktorý si bližšie popíšeme ďalej. Firefish je v podstate len marketplace, ktorý páruje dopyty tých, čo si chcú požičať a tých, čo požičiavajú. Plus zabezpečuje technológiu, ktorá umožní bitcoiny bezpečne založiť a urobiť tak pôžičku bezpečnou pre obe strany – dlžníka aj veriteľa.

Firefish vie logicky aj opačnú službu, t.j. môžete niekomu požičať fiat peniaze a on vám za to zaplatí úrok. Je to obdoba toho, čo robí pre investorov Zonky. V tomto článku však testujem požičanie za bitcoin. Článok pre investorov fiatu zatiaľ neplánujem.

Ako funguje zástava (collateral)

Určite tento princíp poznáte napríklad z hypotéky – ak si chcete požičať peniaze na dom, musíte dom založiť banke. Banka sa tým istí a ak by ste hypotéku nesplácali, dom dostane ona, predá ho a tým si vyrieši vrátenie požičaných peňazí. Dať do zástavy bitcoin rieši ten istý problém, akurát je to oveľa jednoduchšie ako založiť nehnuteľnosť.

No dobre, ale veď kurz bitcoinu sa hýbe, ako je toto ošetrené? Dobrá otázka. Firefish aj podobné služby toto riešia jednoducho:

1. musíte založiť bitcoiny v cene dvojnásobku požičiavanej sumy. To znamená, že keď si požičiavate 10 000 Kč, musíte dať do zástavy bitcoin za 20 000 Kč.
2. ak sa kurz bitcoinu vydá strmhlav dolu a cena založených bitcoinov sa začne blížiť hodnote požičaných peňazí, vyzve vás Firefish k doplneniu zástavy – t.j. musíte dodať ďalšie bitcoiny. Ak to neurobíte, bude pôžička likvidovaná – to znamená, že vaše bitcoiny sa predajú a veriteľ z nich dostane späť to, čo vám požičal.

Ako je Firefish bezpečný

Protokol, čo sú detaily celého smart contractu a procesu zamknutia a odomknutia bitcoinov, vrátane úloh a aktivít jednotlivých entít, ako napríklad Oraclov, je open source, takže záujemca si môže do detailu zistiť, ako je všetko urobené. Pretože ale každý nie je programátor (ani ja nie), pokúsim sa ľudsky popísať, čo sa s vaším bitcoinom deje. Len dodám, že aj keď neviete čítať zdrojové kódy, už len to, že tá možnosť existuje, je veľkým plusom. Keby totiž v kóde bola chyba, alebo dokonca nejaké zadné vrátka, je celkom slušná šanca, že by na to niekto prišiel a verejne upozornil.

Firefish funguje len ako sprostredkovateľ medzi tým, kto chce investovať fiat a tým, kto si chce fiat proti zástave požičať. Firefish teda neprichádza do styku ani s fiat peniazmi, ani s bitcoinmi v zástave. Vaše bitcoiny sú po dobu trvania pôžičky uzamknuté do kontraktu, ktorý môže skončiť iba dvoma spôsobmi:

1. splatíte pôžičku v termíne = bitcoiny sa vrátia na vašu adresu
2. nesplatíte pôžičku v termíne = bitcoiny sa predajú a veriteľ dostane svoje fiat peniaze (tretia varianta je, že spadne cena bitcoinu, vy nedodáte ďalší collateral a bitcoiny sa predajú pred splatnosťou pôžičky)

Aká je záruka, že je to celé vymyslené dobre? Okrem vyššie uvedenej možnosti čítania v kóde, auditu firmy Ackee Blockchain a Mitonu v pozadí, považujem za plusové body aj to, že veľa veľkých mien českej a slovenskej bitcoinovej komunity verejne prehlasuje Firefish za skvelú vec a fandia jej.

Ako prebieha požičanie peňazí za bitcoin

Po registrácii a prihlásení musíte najprv prejsť overením identity (KYC). Toto je vec, ktorú niektorí Firefish vyčítajú, ale keď sa zamyslíte, nie je dôvod. Pretože si požičiavate fiat menu, ktorá vám príde do banky, svoju identitu tak či tak prezrádzate. Takže aj keby Firefish nemusel plniť nariadenie KYC a AML, boli by ste na tom rovnako. Plus pre Firefish je to, že problému si je vedomý a pripravuje aj noKYC variantu, kde si bude možné požičať stablecoin. Akonáhle bude táto možnosť k dispozícii, určite ju vyskúšam a popíšem.

Samotný proces identifikácie je štandardný. Pre Firefish ho robí tretia strana, takže rovnaký proces ste už možno niekde videli – odfotíte občiansky preukaz, urobíte si selfie a hotovo.

Potom už len na titulnej stránke zvolíte Request a loan a vyplníte koľko chcete požičať:

Vypĺňate, akú menu chcete požičať (koruny, doláre alebo eurá), koľko chcete, na ako dlho a hlavne aký ponúkate úrok. V čase aktualizácie článku je podľa mojich skúseností 8 % istota, ale dá sa požičať aj za menej, keď vydržíte čakať na ponuku.

V pravej časti hneď vidíte, na koľko vás celá pôžička vyjde. V ukážkovom príklade si požičiavame 30 tisíc korún a za 6 mesiacov musíme vrátiť 30 983 Kč (6,5 % úrok). Ďalšie poplatky sú už v BTC a to 1,5 % z požičanej sumy pre Firefish a poplatok na posielanie transakcií. A samozrejme vidíte aj to, koľko bude collateral. V príklade je potom vidieť, že celkovo budeme potrebovať na požičanie 30 tisíc korún sumu 0,03304 bitcoinu z čoho collateral, ktorý sa nám po splatení vráti, je 0,03291 BTC.

TIP: použite pri registrácii promo kód bitcoinvkapse a dostanete 30% zľavu z poplatku pre Firefish na prvú pôžičku.

Po odoslaní žiadosti už len čakáte na to, až Firefish nájde protistranu, resp. až niekto akceptuje vašu ponuku a bude vám chcieť za daných podmienok požičať. V prehľade vašich žiadostí vidíte buď stav listing (čaká sa na nájdenie protistrany), alebo processing (protistrana existuje, čaká sa na jej potvrdenie).

E-mail s informáciou, že protistrana prijala ponuku a pôžičku je možné finalizovať, prišiel pri prvom teste asi za dve hodiny, ale už som zažil aj iné pôžičky, kde to trvalo niekoľko dní. A už sa mi stalo aj to, že veriteľ prisľúbil pôžičku a potom to vzdal. Jeho ponuka expiruje za 72 hodín a potom dostanete novú od niekoho iného. Pri plánovaní svojich výdavkov radšej počítajte s tým, že celé to môže pár dní trvať.

A teraz prichádza to kľúčové. Najprv pôžičku prijmete. Odmietnuť nedáva zmysel, keď niekto ponúkol to, čo ste chceli:

Potom musíte odsúhlasiť podmienky a všetky detaily:

A následne si pripravíte Trezor alebo inú peňaženku a idete operovať s bitcoinmi do zástavy:

1. najprv zadáte adresu, na ktorú sa majú vaše bitcoiny vrátiť po splatení pôžičky. Pozor, túto adresu už nepôjde nikdy zmeniť, takže si poriadne skontrolujte, že ju máte správne. Odporúčam vygenerovať si úplne novú adresu (pozri článok o tom či používať pre každú transakciu novú adresu)
2. na adresu vygenerovanú Firefish odošlite požadovanú sumu bitcoinu. Odporúčam použiť v Trezore funkciu Coincontrol a radšej založiť KYC bitcoiny, pretože pôžičkou svoju identitu odhalíte. Po odoslaní transakcie to Firefish zaregistruje v priebehu pár sekúnd a napíše vám, že bitcoiny sú na ceste a nech počkáte na ďalší mail.

A teraz si môžete stiahnuť recovery transakciu (pozri ďalej)

E-mail s potvrdením, že bitcoiny dorazili, kam mali, príde za pár hodín (dajte rozumný poplatok!). Teraz už stačí len všetko finalizovať, čo znamená, že odkliknete posledné tlačidlo a tým dáte investorovi pokyn, že vám má odoslať peniaze. Ako rýchlo peniaze dorazia záleží už na investorovi a jeho banke. Ja som ich dostal niekedy ten istý deň, inokedy za dva dni. Naozaj záleží na tom konkrétnom človeku, ako je akčný.

A ako už bolo povedané vyššie, Firefish je len sprostredkovateľ, takže peniaze prídu od konkrétnej osoby, o ktorej viem to, akú má banku a ako sa volá.

Na svojom dashboarde potom vidíte detaily o pôžičke. Najdôležitejší je počet dní do splatenia a potom tiež Collateral health a likvidačná cena. Ak by začal bitcoin výrazne padať, treba si to hliadať a včas dodať ďalší bitcoin do zástavy, aby nebola zástava likvidovaná. Nemusíte však sledovať každý deň kurz bitcoinu, pretože keby sa rysoval tento problém, pošle vám včas Firefish mail (dúfam, že to v praxi neotestujem :).

Recovery transakcia

Počas procesu vytvárania úschovy si tiež môžete stiahnuť tzv. recovery transakciu. Keby sa stala nejaká šialená katastrofa a Firefish zmizol zo sveta vrátane všetkého okolo, môžete si 1 mesiac po skončení kontraktu túto transakciu broadcastnuť a bitcoiny sa vám vrátia. Ak si ju nestiahnete pri vytváraní pôžičky, môžete to urobiť aj neskôr v detaile pôžičky.

Myslel som si, že použitie recovery transakcie je raketová veda, ale opak je pravdou. Transakciu môžete poslať na vytťaženie napríklad cez mempool.space – jednoducho ju tam skopírujete a formulár odošlete.

Čo ak veriteľ nepošle peniaze?

Aj toto som už vyskúšal, pochopiteľne nedobrovoľne. Pri jednej pôžičke som poslal kolaterál, čakal na peniaze a nič. Po dvoch dňoch prišiel od Firefish e-mail, že pôžička bola zrušená, pretože veriteľ neodoslal peniaze v termíne a že mi kolaterál príde späť „ASAP“. Čo sa aj stalo a Bitcoin sa mi vrátil. Má to však isté negatíva, za ktoré samozrejme nemôže Firefish:

1. poplatky za transakciu nemá kto vrátiť, resp. vráti vám ich Firefish, ktorý to v tomto prípade berie na seba – super. Potom by sa asi dali vymáhať od požičiavateľa, ktorý nedodržal slovo, ale asi by to bolo komplikované
2. stratíte čas, čo je obzvlášť nepríjemné, keď s pôžičkou počítate a ste limitovaní nejakým termínom. Všeobecne neodporúčam stavať na to, že pôžička príde do druhého dňa. Ako vidíte, môže sa čokoľvek pokaziť.

A čo ten neseriózny požičiavateľ? Ten dostane od Firefish ban a už si nepožičiava.

Okamžitá pôžička

Ak nechcete čakať, kým sa nájde investor, môžete od novembra 2024 využiť aj variant okamžitá pôžička, kde máte garanciu, že peniaze dostanete do druhého dňa. Celý proces je rovnaký, len peniaze sú u Firefish vopred pripravené (nasmlouvané), takže všetko je rýchlejšie. Za túto variantu si ale trochu priplatíte v podobe vyššieho úroku.

Vrátenie pôžičky

Kedy máte pôžičku splatiť vidíte neustále na svojom dashboarde po prihlásení do Firefish a navyše vám štrnásť a sedem dní pred termínom splatenia príde e-mail s výzvou na vyrovnanie pôžičky.

Nemusíte čakať až na posledný deň splatnosti, akonáhle máte e-mail, resp. stav pôžičky sa zmenil na Repay your loan, môžete pôžičku zaplatiť. Komu a ako sa dozviete po kliknutí na inštrukcie pre splatenie (Transfer instructions). Keď si na inštrukcie kliknete, dozviete sa všetko potrebné pre splatenie dlhu: sumu, číslo účtu, meno veriteľa a jeho adresu (tieto údaje už poznáte zo zmluvy, nie je to nič nové) a hlavne dôležitý identifikátor pôžičky (Payment Identifier), ktorý musíte napísať do správy pre príjemcu (nejde to do variabilného symbolu, sú tam písmenká). Ja osobne som napísal do správy pre príjemcu identifikátor, a aj som za neho pre istotu dopísal „firefish“.

Ďalej potom vidíte v inštrukciách aj bitcoinovú adresu, na ktorú sa vrátia založené bitcoiny. Logicky s tou adresou ale nejde nič robiť, tá je v kontrakte pevne zapísaná od vytvorenia pôžičky na začiatku a tu je čisto pre informáciu a preto, aby ste mohli sledovať, či sa už bitcoiny vrátili – stačí pozerať do mempoolu, nemusíte pripájať Trezor.

Po odoslaní sumy na účet veriteľa už len zaškrtnete, že ste odoslali peniaze podľa inštrukcií a všetko odošlete tlačidlom Confirm bank transfer. Stav pôžičky sa potom zmení na Confirming your repayment a musíte čakať na reakciu veriteľa. Ako dlho záleží na vašich bankách a na veriteľovi, kedy zaregistruje, že mu prišli peniaze a potvrdí to vo Firefish.

Opäť záleží na protistrane a niekedy to trvá pár hodín, inokedy dni. Príde vám potom opäť e-mail, kde sa píše, že pôžička je týmto vybavená a jej stav v prehľade sa zmení na Loan closed. Taktiež sa v maile píše, že založené bitcoiny sa vrátia do 72 hodín. Zvyčajne prídu do druhého dňa.

A na to, prečo je tam tých 72 hodín, som sa opýtal priamo Igora Neumanna z Firefish:

Čo sa týka 48h intervalu pre návrat BTC, hlavným dôvodom je manuálna interakcia, a to z dôvodu bezpečnosti a navyšovania transakčných poplatkov (fee bump). Z bezpečnostného hľadiska totiž nechceme, aby Price Oracle, ktorý podpisuje danú repayment transakciu, bol nonstop online, bez akéhokoľvek dohľadu niekoho z teamu. Podpisovanie transakcií je extrémny citlivý proces a preto sme ho neautomatizovali.

No a z hľadiska fees – pre repayment transakciu je prednastavené pri založení kontraktu minimálne fee, ktoré v drvivej väčšine na vyťaženie transakcie nestačí. Preto robíme pre tieto transakcie po ich broadcastnutí manuálny fee bump, na základe aktuálnej situácie s poplatkami na sieti.

Tým, že my teda presne nevieme, kedy investor potvrdí návrat investície, máme nastavený časový rámec na 72 hodín, ale z doterajších skúseností ten proces trvá reálne len niekoľko minút, maximálne hodín.

Za mňa je splatenie pôžičky ešte jednoduchšie ako jej načerpanie. Odpadá tam totiž manipulácia s bitcoinmi – stačí urobiť bankový prevod a zvyšok beží automaticky. Jediný adrenalín je v tom, či ste zadali správnu adresu, na ktorú sa má zástava vrátiť 🙂

Predčasné splatenie pôžičky

Pôžičku môžete splatiť aj predčasne – stačí poslať požiadavku veriteľovi a ak s tým súhlasí, normálne pôžičku splatíte, ako bolo popísané vyššie.

Zaplatíte samozrejme celý dohodnutý úrok a súhlas veriteľa je potrebný len preto, aby o tom vedel a bol schopný potvrdiť, že ste peniaze vrátili. Využiť túto možnosť sa môže oplatiť v momente, keď cena bitcoinu vyletí nahor a vy máte zamknuté zbytočne veľa kolaterálu, ktorý chcete využiť inak. Príklad: v júni 2023 sa za zástavu 0,1 BTC dalo požičať asi 1 400 dolárov, o rok neskôr 3 500 dolárov. Môže teda dávať zmysel splatiť predčasne 1 400 dolárov a znovu si požičať 1 400 dolárov za výrazne nižšiu zástavu.

Mini rozhovor s Igorom Neumannom

Počas testovania a vlastne aj pred ním mi v hlave vŕtalo pár vecí, tak som sa na ne opýtal toho najpovolanejšieho (ponechávam odpovede v slovenčine).

Má bežný používateľ bitcoinu, ktorý nie je programátor a nevyzná sa v rôznych druhoch transakcií, podpisov a smart kontraktov, šancu overiť si, že to, čo hovoríte, je pravda? Teda že fakt nemôže prísť o svoje uložené bitcoiny? Jednoducho keby som prišiel a povedal „dokážte mi, že moje bitcoiny nevyberiete a neutečiete“.

Toto je samozrejme tricky otázka a je to problém s každou inou technológiou, ktorej ľudia nie úplne (alebo vôbec) rozumejú. Je to niečo podobné, ako otázka „dokáž mi, že moja komunikácia cez internet je bezpečná“, keď tvrdíš, že je šifrovaná atď. Každopádne, nesofistikovaným užívateľom to väčšinou vysvetľujeme pomocou týchto bodov:

• Non-custodial – základným atribútom našej platformy je, že je nekastodiálna. To znamená, že Bitcoin sa neposiela Firefishu, ani žiadnej inej strane. Borrower si vytvára svoju adresu priamo nad Blockchainom, kam posiela svoj Bitcoin. Firefish teda nemá prístup k privátnym kľúčom užívateľov. Tak isto, z princípu, ako je Blockchain vytvorený vyplýva, že nikto nemôže akékoľvek zapísané údaje len tak zmeniť.
• Deterministický kontrakt – Firefish smart contractu je vo svojej podstate „deterministický“, čo znamená, že Bitcoin sa môže po zamknutí poslať len na 2 miesta – buď tebe ako Borrowerovi pri splatení pôžičky, alebo Likvidátorovi pri nesplatení pôžičky alebo v prípade likvidácie z dôvodu nedostatočného kolaterálu, t.j. ak sa Bitcoin prepadne pod konkrétnu úroveň (LTV 95%) a Borrower nedoplní kolaterál, alebo nesplatí pôžičku predčasne. Nikam inam sa Bitcoin posunúť z escrow nemôže, keďže to je technicky nemožné. Ako som spomínal, všetky tieto detaily a technológia smart contractu sú prístupné na našom Document Hube.
• Escrow – Escrow adresa je vytvorená samotným Borrowerom v rámci ich prehliadača (WASM). Firefish túto adresu nevytvára a jediná interakcia s danou adresou (cez Multi-Sig a PSBT) je, že Firefish Oracles dodávajú svoje kľúče. Toto je samozrejme ťažké vysvetliť netechnickému užívateľovi, ale je to veľmi dôležitý bezpečnostný fakt.
• Open Source – celý Firefish protokol je open source a všetky detaily, napr. to, čo sa deje s tvojim Bitcoinom, kam sa posiela a ako, sú prístupné na našom Document Hube. Takže nejde o black-box, ale užívateľ si vie presne zistiť, ako celý proces prebieha.
• Transparentnosť – Escrow adresa je tak Borrowerovi, ako aj Investorovi známa počas celej doby, od momentu, kedy si ju Borrower vygeneroval, a tým pádom môžu sledovať, kde sa kolaterál nachádza a v akej výške.
• Security Review – celý náš kód a smart contract prešiel review renomovanou blockchain security firmou Ackee Blockchain.
• Track record – máme za sebou už pomerne dosť dealov a v súčasnej dobe sa veľkosť zamknutého a sprocesovaného kolaterálu blíži 80 bitcoinom (~$2.4m USD). Tieto dáta budeme na platforme taktiež čoskoro zverejňovať.

Človek, ktorý mi poslal hotovosť, pozná len moje číslo účtu, alebo aj ďalšie údaje?

Protistrany poznajú o sebe len meno a číslo účtu, keďže to sú údaje potrebné pre bankový prevod.

Zľava na prvú pôžičku

Chcete si Firefish vyskúšať? Mám pre vás zľavu 30 % z poplatku za prvú pôžičku. Stačí pri registrácii zaškrtnúť pole Mám referenčný kód a do poľa pod ním napísať kód bitcoinvkapse. Takto:

Záver

Celý proces získania pôžičky je naozaj jednoduchý a nenarazil som na žiadny problém. Ak ste už niekedy urobili bitcoinovú transakciu, nemalo by vás nič prekvapiť. Od októbra 2024 hovorí Firefish česky (po prihlásení), takže ani neanglicky hovoriaci používatelia už nebudú mať problém.

Ak vás dianie okolo Firefish zaujíma, odporúčam aj podcast s oboma zakladateľmi, kde sa dozviete ďalšie zaujímavosti. A ak som zabudol spomenúť niečo, čo by vás ohľadom pôžičky zaujímalo, napíšte mi do komentárov pod článok.

Čtěte dále:

• Firefish – tipy a triky pre pokojný spánok [aj v bearmarkete]
• Firefish – půjčka proti zástavě bitcoinu [RECENZE]
• Firefish – tipy a triky pro bezpečné používání